Là một người có hiểu biết về thị trường tài chính hiện nay thì việc hiểu rõ các khái niệm liên quan vô cùng quan trọng. Việc nắm rõ nhưng thuật ngữ hay thông tin trong ngành giúp cho bạn sẽ có cái nhìn tổng quan hơn về lĩnh vực này. Hôm nay, Tính Lãi Suất muốn cùng bạn bàn luận về câu hỏi “rủi ro lãi suất là gì?”. Nguyên nhân gây nên vấn đề rủi ro là do đâu? Chủ động theo dõi ngay bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về thuật ngữ này.
Giải đáp nhanh câu hỏi rủi ro lãi suất là gì?
Trong Điều 8, khoản 2 của Thông tư 08/2017/TT-NHNN về quy trình giám sát ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước đã định nghĩa rõ rằng rủi ro lãi suất là loại rủi ro phát sinh mà các ngân hàng hay tổ chức tài chính phải chịu khi có sự bất động lãi suất trên thị trường.
Nguyên nhân chính gây ra là do sự thay đổi mức lãi suất trên thị trường. Lãi suất tăng khiến giá trị của các tài sản có lãi suất cố định sẽ giảm và ngược lại. Loại rủi ro này sẽ gây ra tổn thất hoặc giảm lợi nhuận. Điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị tài sản hoặc dòng tiền trong tương lai.
Tổng hợp các loại rủi ro lãi suất hiện nay
Trên thị trường hiện nay, rủi ro lãi suất được phân loại như sau:
1. Rủi ro lãi suất ngân hàng
Loại rủi ro này thường thấy ở các ngân hàng thương mại hay tổ chức tín dụng. Khoản phí rủi rõ này sẽ được phát sinh khi có sự chênh leehcj giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay. Hoặc khi thời hạn của tài sản và nợ phải trả không trùng khớp.
Trong loại rủi ro này còn đi kèm thêm một số loại khác nữa. Ví dụ như: rủi ro tái tài trợ nguồn vốn, tái đầu tư tài sản, rủi ro đường cong lãi xuất,….
2. Rủi ro lãi suất trái phiếu
Tiếp theo không thể không kể đến loại rủi ro lãi suất trái phiếu. Loại rủi ro này sẽ xuất hiện khi lãi suất thị trường thay đổi. Ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của trái phiếu.
Lãi suất thị trường giảm thì giá cổ phiếu tăng và ngược lại. Đặc biệt với trái phiếu có kỳ hạn dài thường có rủi ro lãi suất hơn. Vì giá của chúng luôn phụ thuộc vào sự thay đổi của lãi suất.
3. Rủi ro thu nhập
Đây là loại rủi rõ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn thu nhập lãi thuần của ngân hàng trong thời kỳ ngắn hạn. Sự thay đổi của lãi suất gây ra sự không cân xứng giữa tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất.
4. Rủi ro giá trị kinh tế
Rủi ro giá trị kinh tế ảnh hưởng đến giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Sự thay đổi lãi suất trên thị trường sẽ tác động lên toàn bộ bảng cân đối kế toán của ngân hàng.
Trên đây là một số loại rủi ro lãi suất phổ biến hiện nay. Việc hiểu và phân loại rõ giúp các doanh nghiệp, tổ chức và cá nhân có cái nhìn toàn diện hơn về sự rủi ro phát sinh. Qua đó làm tiền đề để xây dựng nhưng phương án giảm thiểu tác động tiêu cực và tối ưu hóa lợi nhuận.
Cần làm gì để có thể quản lý rủi ro lãi suất một cách tốt nhất
Với thị trường hiện tại thì rủi ro lãi suất là một việc không tránh khỏi. Các tổ chức tín dụng, ngân hàng thương mại hay mỗi cá nhân cần chủ động thiết lập ra các biện pháp để đối phó với tình trạng này.
Sau đây là một số biện pháp hữu ích được sử dụng rộng rãi như sau:
Thiết lập chính sách rõ ràng
- Đây là biện pháp quan trọng và cần thiết với mọi tổ chức. Ban lãnh đảo cần xác định rõ ràng mức độ chấp nhận rủi ro, các mục tiêu hay các quy trình phê duyệt.
- Qua đó có thể nhận diện rủi ro bằng cách rà soát các sản phẩm, dịch vụ hoạt động kinh. Và sử dụng các mô hình định lượng phù hợp để đo lường và đánh giá về mức lãi suất rủi ro.
Quản trị rủi ro một cách chủ động
- Cần phân tích các yếu tố kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ hay diễn biến thị trường để dự báo xu hướng lãi suất.
- Ngoài ra phải đồng bộ hóa kỳ hạn bằng cách gia hạn kỳ hạn tài sản và nơi phải trả cùng thời điểm để giảm thiểu rủi ro tái tài trợ hay đầu tư.
- Với các nhà đầu tư thì nên đa dạng hóa danh mục đầu tư và phân bổ các kỳ hạn để giảm thiểu rủi ro lãi suất khi thị trường thay đổi.
Sử dụng các công cụ tài chính phát sinh
- Những công cụ tài chính được sử dụng trong trường hợp hạn chế rủi ro lãi suất tăng cao. Những công cụ đó là hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn lãi suất hay hoán đổi lãi suất.
- Sử dụng các công cụ này để bảo vệ tài sản trước những thay đổi bất lợi của thị trường lãi suất.
Tổng kết
Để có thể quản lý rủi ro lãi suất không hề đơn giản. Quá trình này luôn đòi hỏi sự kết hợp giữa kiến thức chuyên môn, công nghệ và khả năng thích ứng linh hoạt với những thay đổi của thị trường. Hy vọng những chia sẻ hôm nay của Tính Lãi Suất sẽ giúp ích cho bạn hiểu rõ hơn về câu hỏi “rủi ro lãi suất là gì?”. Cảm ơn bạn đã dành thời gian theo dõi bài viết. Và hẹn gặp lại bạn trong thời gian sắp tới tại trang web của chúng tôi.