Nếu bạn là người đang làm việc trong lĩnh vực tài chính thì có lẽ sẽ không còn xa lạ gì với câu hỏi Lãi suất chiết khấu là gì? Đây chính là một trong những khái niệm quan trọng hàng đầu để tính toán các giá trị lãi suất. Vậy lãi suất chiết khấu được tính như thế nào? Và nó có công thức ra sao? Hãy cùng Tính Lãi Suất tìm hiểu rõ hơn về khái niệm này qua bài viết dưới đây nhé.
Lãi suất chiết khấu là gì?
Lãi suất chiết khấu là mức lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước áp dụng cho các ngân hàng thương mại khi họ vay vốn ngắn hạn. Nói một cách đơn giản, đây là lãi suất mà ngân hàng phải trả khi cần tiền ngay để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.
Lãi suất này không chỉ ảnh hưởng đến chi phí vay của các ngân hàng. Nó còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế. Bởi nó sẽ có ảnh hưởng đến khả năng cho vay và mức lãi suất mà các ngân hàng áp dụng cho khách hàng.
Công thức tính lãi suất chiết khấu
Chúng ta sẽ có 2 cách để tính lãi suất dựa trên chi phí huy động vốn và trung bình cộng của chi phí vốn:
Chi phí huy động vốn
Lãi suất chiết khấu= Lợi nhuận thi được / Số tiền đã đầu tư để huy động vốn
Trong đó:
- Lợi nhuận thu được: Tổng số tiền đã được đầu tư bao gồm cả doanh thu cùng lợi nhuận.
- Số tiền đã đầu tư để huy động vốn: Tổng số tiền đã chi tiêu để đầu tư, tính cả số tiền mua tài sản và các chi phí để huy động vốn
Trung bình cộng của chi phí vốn
Lãi suất chiết khấu= CPCV1 x LSCV1 + CPCV2 x LSCV2 + … + CPCVn x LSCVnLSCV1 + LSCV2 + … + LSCVn
Trong đó
- CPCV: Là chi phí vốn của các nguồn vốn (lãi suất và chi phí phát sinh phải trả cho nguồn vốn)
- LSCV: Là lượng vốn được huy động từ nguồn vốn
Vai trò, giá trị của lãi suất chiết khấu với ngân hàng
Với ngân hàng thương mại
- Có thể nói lãi suất chiết khấu chính là một yếu tố quan trọng trong bất kỳ ngân hàng thương mại nào. Bởi vì nó sẽ ảnh hưởng đến chi phí huy động vốn cũng như tỷ lệ lợi nhuận của ngân hàng.
- Nếu lãi suất chiết khấu tăng, chi phí huy động vốn cũng sẽ tăng kéo theo lợi ích của ngân hàng tăng. Do đó họ thường theo dõi rất sát sao biến động của lãi suất chiết khấu để điều chỉnh lãi cho ngân hàng của mình.
Với ngân hàng nhà nước
- Lãi suất chiết khấu chính là một công cụ quan trọng trong chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước. Họ sẽ sử dụng lãi suất chiết khấu để kiểm soát lạm phát và ổn định thị trường, giá cả.
- Lãi suất chiết khấu mà tăng thì chi phí huy động vốn của các tổ chức cũng sẽ tăng. Điều này sẽ làm giảm đi khả năng cho vay của các tổ chức. Cũng như ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Ngân hàng nhà nước cũng sẽ thường xuyên sử dụng lãi suất chiết khấu để điều chỉnh loại tệ và nâng cao giá trị của Việt Nam đồng.
Các nguyên nhân làm ảnh hưởng đến lãi suất chiết khấu
Lạm phát
- Khi lạm phát tăng cao, thì giá trị của đồng tiền giảm, dẫn đến áp lực lớn lên Ngân hàng Nhà nước. Để kiểm soát tình hình, họ có thể sẽ tăng lãi suất chiết khấu. Điều này có nghĩa là chi phí vay mượn sẽ cao hơn. Từ đó sẽ hạn chế việc chi tiêu và đầu tư.
Lượng cung cầu tiền tệ trên thị trường
- Sự mất cân bằng giữa cung và cầu tiền có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất chiết khấu. Nếu ngân hàng thấy lượng tiền cung ra quá nhiều mà không đáp ứng được đủ nhu cầu. Họ có thể tăng lãi suất chiết khấu để giảm bớt lượng tiền đang lưu thông.
Rủi ro kỳ hạn tín dụng
- Khi gặp rủi ro về kỳ hạn tín dụng thì các nguyên nhân sẽ thường liên quan đến khả năng trả nợ của người vay. Nếu các ngân hàng cảm thấy rủi ro cao hơn. Họ có thể điều chỉnh lãi suất chiết khấu tăng lên để bù đắp cho nguy cơ này. Khiến cho việc vay vốn trở nên đắt đỏ hơn.
Chính sách tiền tệ
- Những quyết định từ các chính sách của chính phủ cũng tác động mạnh đến lãi suất chiết khấu. Nếu họ quyết định áp dụng chính sách nới lỏng. Thì lãi suất chiết khấu có thể giảm để khuyến khích cho vay. Trong khi chính sách thắt chặt sẽ khiến lãi suất này tăng lên. Do các ngân hàng thương mại khó huy động vốn.
Những nhược điểm của lãi suất chiết khấu
- Khi áp dụng lãi suất chiết khấu, người bán giấy tờ có giá thường phải chấp nhận nhận một khoản tiền thấp hơn giá trị thực của tài sản. Điều này có thể khiến họ cảm thấy thiệt thòi. Vì khoản chiết khấu này làm giảm đi lợi nhuận mà họ đáng lẽ phải thu được.
- Đối với người mua, việc giao dịch giấy tờ có giá có thể mang lại một mức độ rủi ro cao hơn. Nếu giá trị thực tế của tài sản giảm xuống do biến động trên thị trường. Hoặc các yếu tố kinh tế không thuận lợi. Họ có thể đối mặt với tổn thất lớn hơn.
- Việc thường xuyên sử dụng lãi suất chiết khấu có thể tạo ra ấn tượng không tốt về tình hình tài chính của doanh nghiệp hoặc cá nhân. Nhiều người có thể coi đây là dấu hiệu cho thấy họ đang gặp khó khăn tài chính. Như vậy sẽ ảnh hưởng đến uy tín và khả năng gây dựng lòng tin trong các giao dịch tương lai.
- Lãi suất chiết khấu không phải là một yếu tố cố định. Nó thường xuyên bị tác động bởi tình hình thị trường. Sự biến động này có thể làm tăng mức độ rủi ro cho cả người bán và người mua. Khi mà cả hai bên phải điều chỉnh chiến lược của mình theo từng thay đổi của thị trường.
Tổng kết
Trên đây, là tất cả các thông tin về lãi suất chiết khấu mà Tính Lãi Suất đã chia sẻ đến bạn. Có lẽ qua bài viết bạn đã hiểu hơn lãi suất chiết khấu là gì? Biết được công thức tính cũng như những rủi ro và lợi ích mà nó mang lại. Hy vọng bạn sẽ có cái nhìn tổng quan hơn về vấn đề này và đưa ra cho mình những lựa chọn sáng suốt.